כמעט סופי: NTT תרכוש מדל את פרו סיסטמס

על רקע הצורך הדחוף של דל (Dell), המחפשת קונים לרכישת חלק מעסקיה נראה כי המכירה הראשונה עומדת לקרות בקרוב: אמש (ב') דווח כי תאגיד התקשורת היפני, NTT, הוא העומד לרכוש את פרו סיסטמס (Perot Systems), שירותי ה-IT של דל. סכום העסקה, הנע בין ארבעה לחמישה מיליארד דולר – טרם נקבע.

על פי העיתונות הכלכלית בארצות הברית, NTT מנהלת משא ומתן בלעדי מול דל, אך שתי החברות עדיין נותרו חלוקות על מחיר העסקה. אם הרכישה תתבצע, היא תהווה קפיצת דרך משמעותית עבור התאגיד היפני, שיתקע יתד בשוק שירותי הייעוץ והמחשוב בארצות הברית. תחום השירותים הפך לפופולרי, בזמן שחברות מנסות לצמצם את הוצאותיהן.

NTT היא מחברות שירותי הטכנולוגיה הגדולות בעולם, עם נוכחות ב-40 מדינות, מחזור מכירות שנתי של יותר מ-100 מיליארד דולר, ושווי שוק של 13.65 מיליארד דולר. כאמור, השתיים חלוקות על היקף העסקה: דל קבעה לפרו תג מחיר של יותר מחמישה מיליארד דולר. אם השתיים לא יסכימו על המחיר, NTT עשויה לרכוש חלקים מפרו. שתי החברות לא הגיבו לדיווחים על המגעים ביניהן.

דל רכשה את פרו סיסטמס, ספקית שירותי מחשוב מטקסס, ב-2009 בסכום של 3.9 מיליארד דולרים. הרכישה נועדה לאפשר לדל להתחרות בשוק הרווחי, אז, של שירותי IT – מול יבמ (IBM) ו-HP. שווייה של יחידת השירותים מוערך כיום בין חמישה לשישה מיליארד דולר.

מצמצמים חובות

פרו סיסטמס הוקמה ב-1998 על ידי המיליארדר רוס פרו, שהיה בעבר מועמד עצמאי לנשיאות ארצות הברית. החברה מספקת שירותי IT לגופי ממשל ולספקי שירותי בריאות רבים בארצות הברית. בטרם הקים את פרו סיסטמס, הוא הקים את EDS, שנמכרה במיליארדים רבים ל-HP בעשור הקודם.

המשאים ומתנים השונים לרכישת חלקים מדל נועדו לצמצם את חובותיה בשל רכישת הענק מאוקטובר האחרון, של EMC, תמורת 67 מיליארד דולר. יצוין כי דל עדיין לא הצביעה על מקורות בסך עשרה מיליארד דולר, מתוך כלל הכספים הנדרשים לביצוע הרכישה. בשבוע שעבר בנקים דחו את אישור ההלוואה הראשונה, בסך עשרה מיליארד דולר, בשל "ראש השנה הסיני". דל זקוקה למימוש רכישות של חלקים ממנה כדי להראות לבעלי המניות כי מצבה הכספי טוב יותר מזה הנוכחי. הרכישה של EMC צפויה להסתיים בין מאי לאוקטובר השנה, בכפוף להסכמת בעלי המניות של EMC. חובות דל בשל הרכישה עומדים על 49.5 מיליארד דולר.

לפני חודש דווח כי דל פנתה לכמה חברות ייעוץ IT בינלאומיות כקונות פוטנציאליות: TCS (ר"ת Tata Consultancy Services), חברת הייעוץ והשירותים הטכנולוגית, שהיא חברה בת של תאגיד טאטא (Tata) ההודי בן 147 שנים; אטוס (Atos) הצרפתית; Genpact, חברת שירותי IT מניו יורק שהייתה בעבר חלק מג'נרל אלקטריק (GE); חברת המחשוב הקנדית, Cognizant ;CGI, חברת שירותי ייעוץ IT בתחומי השירותים הפיננסיים, מודיעין וניתוח מידע עסקי, בריאות, ייצור, קמעונאות, לוגיסטיקה ועוד; וכן, תאגיד התקשורת היפני TCS .NTT עזבה את המשא ומתן, למרות ששיחות עימה הגיעו לשלב מתקדם – לאחר שדל התעקשה על תג מחיר של חמישה מיליארד דולר.

דל משנה מיקוד

בפברואר 2013 הנהלת דל החליטה למכור אותה למייסד והמנכ"ל, מייקל דל, ולקרן ההשקעות הפרטית סילבר לייק (Silver Lake), תמורת 24.4 מיליארד דולר ולהפוך אותה לחברה פרטית. מאז הבהיר דל כי אין לו רצון לפעול כחברה ציבורית. חובותיה של דל עומדים על יותר מ-11 מיליארד דולר – בלא קשר לחובות במיליארדים, הכרוכים ברכישה הצפויה של EMC.

בשנים האחרונות התמודדה דל עם הירידה העקבית בביקוש למחשבים אישיים ברחבי העולם. מאז הפכה לחברה פרטית, דל שינתה את המיקוד שלה כספקית של מחשבים אישיים, ומיצבה עצמה כשחקנית הפועלת בכלל עולמות ה-IT, לרבות בתחומי האחסון ואבטחת מידע. הרכישה של EMC צפוייה לסייע לה לפעול בצורה נרחבת יותר בעולם המחשוב הארגוני.