לקראת השלמת הרכישה על ידי אנבידיה: דו"חות מצוינים למלאנוקס

אנבידיה צפויה להשלים השבוע את רכישת מלאנוקס, וההנהלה שלה בהחלט יכולה להיות שבעת רצון מהדו"חות הכספיים של הרכש החדש, כפי שפורסמו בסוף השבוע. הנתונים מראים כי מלאנוקס פתחה את 2020 עם עלייה דו ספרתית בהכנסות וזינוק תלת ספרתי ברווח הנקי. הביצועים הטובים העלו את הביקוש למניית החברה, וזו גדלה במעט במסחר מעבר לדלפק (לאחר סגירת שערי וול-סטריט) ביום ו'. מאז תחילת השנה היא צמחה ב-6.5%, לעומת ירידה של יותר מ-13% במדד ה-S&P 500, שהיא מהווה חלק ממנו.

זה הרבעון הרביעי ברציפות שמלאנוקס עוקפת את תחזיות האנליסטים – הן בהכנסות והן ברווח הנקי למנייה Non-GAAP. הכנסותיה עקפו את התחזיות בכמעט רבע: הן עמדו על קרוב ל-430 מיליון דולר, לאחר שצמחו ב-41%, בעוד שהאנליטים העריכו שהן יגיעו ל-346 מיליון. ההוצאות עלו אף הן, אם כי בשיעור נמוך מהעלייה בהכנסות: הן גדלו בכ-25% ל-326.5 מיליון דולר.

הרווח הנקי לפי GAAP זינק ב-117.8% ל-105.9 מיליון דולר והרווח הנקי למנייה לפי חישוב זה האמיר ב-111.5% ל-1.84 דולר. שלא לפי GAAP, הרווח צמח ב-69.4% ל-146.2 מיליון דולר והרווח למנייה עלה ב-62.9% ל-2.59 דולר. זאת, בעוד שהאנליסטים חזו שהוא יעמוד על 1.72 דולר.

נתונים נוספים מראים כי ההוצאות הגולמיות של מלאנוקס גדלו ברבעון ב-31.9% ל-142.25 מיליון דולר, הרווח הגולמי זינק ב-45.2% ל-286.2 מיליון והרווח הגולמי השולי עמד על 66.75%. בסעיפים התפעוליים, ההוצאות רשמו עלייה של 20.6% ל-183.9 מיליון דולר והרווח קפץ ב-129.6% והגיע ל-102.26 מיליון. חבות המס שיקפה את הצמיחה המרשימה ברווחיות החברה ברבעונים האחרונים וגדלה ביותר מפי שניים – ליתר דיוק, ב-112.1% – לקצת יותר מתשעה מיליון דולר.

"כל קווי המוצרים המשיכו לצמוח"

איל וולדמן, מנכ"ל מלאנוקס, אמר לאחר פרסום התוצאות כי "החברה מציגה שיאים בהכנסות ורווח תפעולי מפעילות עסקית ברבעון הראשון של 2020. כל קווי המוצרים העיקריים שלנו המשיכו לצמוח. מכירות מוצרי מתאמי האת'רנט עלו ב-112%. אנחנו מצפים שמתאמי ConnectX-6 Dx ויחידות עיבוד הקלט פלט Bluefield-2, התוספות האחרונות למשפחת המוצרים של המתאמים החכמים שלנו, יביאו יכולות אבטחה ועיבוד משותף משותפות לדטה סנטרים ולענן. יכולות אלה יתחזקו על ידי הרכישה האחרונה שלנו של Titan IC, המפתחת טכנולוגיית בינה מלאכותית ברשת וטכנולוגיית אבטחה להאצת חיפוש וניתוח ביג דטה. זאת ועוד, ההכנסות של קו מתגי האת'רנט מבוססי סיליקון הספקטרום שלנו צמחו ב-66%".

עוד הוא אמר כי "אנחנו חווים אימוץ ניכר, עם עלייה של 27%, של טכנולוגיית אינפיניבנד עבור מרכזי Hyperscale של בינה מלאכותית וסביבות ענן, המתורגם לעשרות אלפי נקודות מחשוב מרושתות באמצעות הפתרון".